バイアウト投資

例：後継者がおらず、オーナー保有株式の現金化を図りたい

• ファンドがオーナー保有株式を譲受
• ファンドが株式を保有している期間中にハンズオン支援（バリューアップ、ロールアップ、経営人材派遣、管理体制構築等）
• ファンドは「経営陣によるMBO」や「外部株主に友好的M&A」にて株式を譲渡

カーブアウト投資

例：新会社を設立し事業の一部を独立させたい

• ファンドが新会社を設立、事業の一部を事業譲受
• ファンドが株式を保有している期間中にハンズオン支援（バリューアップ、ロールアップ、経営人材派遣、管理体制構築等）
• ファンドは「経営陣によるMBO」や「外部株主に友好的M&A」にて株式を譲渡

分散株主の整理

例：株式が分散しており、これを整理・集約したい

• ファンドが分散株主から株式を譲受
• ファンドが株式を保有している期間中にハンズオン支援（バリューアップ、ロールアップ、経営人材派遣、管理体制構築等）
• ファンドは「経営陣」や「外部株主に友好的M&A」にて株式を譲渡

M&A等の橋渡し（ブリッジ）

例：M&A等による株主売却を検討しているが、買い手とのタイミングが合わない

• ファンドが株式を（一時的に）譲受
• 現在の経営陣は継続して会社運営
• ファンドが株式を保有している期間中にハンズオン支援（バリューアップ、ロールアップ、経営人材派遣、管理体制構築等）
• 買い手候補先（M&A、MBO、EBO、親族内承継）の準備が整い次第、株式を譲渡